Театр открылся в 1901 году и получил массу восторженных отзывов в прессе. Поначалу спектакли шли на русском и армянском языках. Потом появилась и грузинская труппа.
Исай Питоев мечтал построить и летний театр, но 22 апреля 1904 года скоропостижно скончался от воспаления легких. "Питоевский кружок", а затем и Тифлисское Артистическое общество под руководством И. Е. Ивана Егоровича Питоева явились хорошим питомником и рассадником опытных любителей сценического искусства и музыки. Некоторые из них впоследствии вступили в ряды профессиональных артистов. Достаточно упомянуть, что из этого питомника вышли такие известные русские сценические деятели, как певцы [[C:Терьян-Корганова|Терьян-Корганова]] и Бобров, драматические артистки Комиссаржевская и Фёдорова (Желибужская), трагик Дарский.
В годы меншевистского правления театр был переименован в театр грузинской драмы им. Шота Руставели.