После указа Петра I на предложение армянского купца Сафара Васильева начать в империи производство шелка, последний развернул на Тереке активную хозяйственную деятельность.
В 1710 г. Сафар Васильев пе�реселился переселился из Персии в Россию, и в 1718 г. основал в 70 верстах от Кизляра на реке Терек первую в России шелковый завод для переработки шелка-сырца и шелкоткацкую фаб�рикуфабрику. Имение стало называться Шелкозаводск, или просто Шелковое. Поблизости распо�лагались располагались также его обширные хлопковые и рисовые планта�цииплантации. На заводе работали кизлярские казаки, грузины и армяне, вызволенные и вывезенные из иранского плена еще Петром I и поселенные им на Тереке. Они построили вокруг шелкового завода слободу.
Как сообщает историк М. О. Косвен, в конце сентября 1722г. по возвращении из Персидского (Дербентского) похода Петр I лично посетил и осмотрел детище российской шёлковой промышленности, где в это время работали 227 армян, 153 грузина и 51 русский.