В 921 разбил арабскую армию на берегу оз. Севан и очистил от арабов большую часть Армении.
В 922 эта победа привела к признанию халифом его власти над всеми армянскими князьями. Халиф присвоил Ашоту Железному наследственный титул («шахиншаха армянского и грузинского»). За упорство и стойкость в борьбе с арабами был прозван Железным.<ref> Титул шахиншаха («царь царей» давал царям Армении юридическое главенство над другими владетелями Армении и Закавказья. Он упоминается во многих лапидарных надписях вплоть до падения династии Багратидов (Тер-Гевондян A.H. Армения и Арабский халифат. Ер., 1974. С. 248).</ref>